北京仅剩一家店 大润发“转舵”

6月10日，市场午后快速走低，创业板指领跌。截至收盘(shōupán)，沪指跌(zhǐdiē)0.44%，深成指跌0.86%，创业板指跌1.17%。

板块方面，港口航运、美容护理、创新药、稀土永磁等(děng)板块涨幅居前，华为昇腾、军工、半导体、软件开发(ruǎnjiànkāifā)等板块跌幅居前。

全市场超4000只个股下跌。沪深两市全天成交额(chéngjiāoé)1.42万亿元，较上个交易日放量(fàngliàng)1290亿元。

今天(jīntiān)的A股，可以说“早上岁月静好，下午风云突变”。

13:10~13:30，全市场出(chū)现了一波几乎“无差别”的(de)抛盘，各类资金短时间内都在流出，导致主要指数基本都被砸出1%左右的坑(kēng)。

在这20分钟的“恐慌(kǒnghuāng)”中，下跌个股一度逼近4800只。

但与此同时，少数板块异动走强，主要在分布于港口航运、粮食（转基因、玉米、种业(zhǒngyè)等(děng)）和稀土等行业。

对稍有经验的股民来说，这一现象很可能让(ràng)人联想到：

是不是中美谈判——全称“中美经贸(jīngmào)磋商(cuōshāng)机制首次会议”，有什么大消息？

直接原因(yuányīn)在于，A股午后交易时段，英国伦敦时间才早上6、7点。

讲道理，什么谈判(tánpàn)都不太可能在这个时间开始吧？

不过今天上午，还是(háishì)传来了一些相关报道。

“玉渊潭天”微博（中(zhōng)央广播电视总台旗下新媒体）表示，当地(dāngdì)时间(shíjiān)6月9日下午，中美经贸磋商(cuōshāng)机制首次会议在英国伦敦举行。玉渊谭天了解到，当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议将继续进行。

中午12点过(diǎnguò)，“新华视点”公众号也发布记者手记(shǒujì)称，（谈判）朝着对话合作相向而行。

基于上述情况，对于盘中异动(yìdòng)，我们的初步判断是，市场在谈判(tánpàn)即将开始的节点，释放了一定获利盘。

（1）近期涨幅较大板块内的部分资金（主要是很(hěn)容易步调一致的量化资金）集中离场，引发了指数下跌(xiàdiē)。

（2）部分获利资金，或出于与“谈判缓和”相反的交易逻辑，切换到了近期表现一般(yìbān)的方向，恰好与今天异动拉升的板块重合(chónghé)度较高。

但实际上，后续市场风格会不会变化，主要取决于谈判进程，且(qiě)消息一定要以官方报道为准。换言之，我们可以有风险意识，却没(méi)必要“自己吓(xià)自己”。

毕竟，13:32之后，大盘就已基本止跌，转为(zhuǎnwéi)震荡了。

对于后市，中泰国际(guójì)证券近期研报称，中美元首通话后释放继续落实日内瓦共识的积极信号，开启第二轮经贸磋商(cuōshāng)，短期有助减少不确定性，但是中美双方在关税税率、芬太尼(fēntàiní)、技术出口管制和稀土反制等多方面仍(réng)存在分歧，预计(yùjì)中美谈判进程仍会较为反复，关注“稀土VS芯片”博弈天平。

对于港股(gǎnggǔ)，其认为，近期资金围绕焦点板块轮动，大市未有明显新增(xīnzēng)资金流入，港股通净流入也在持续放缓。

策略上，短期料低估值、高增长潜力(qiánlì)且5月以来弹性(xìng)相对落后的恒生科指或有较好表现，消费电子、AI产业链受惠外部风险阶段性缓释或有明显(míngxiǎn)反弹。高防守性的红利板块仍具配置价值。

此外，近期升幅凌厉的“新消费”半新股将在未来两个月迎来密集解禁，届时筹码或开始松动，警股价(gǔjià)波动性(bōdòngxìng)加剧，建议趁高获利离场。

虽然这里说的是(shì)港股，但对于A股相关映射板块，其观点也(yě)值得参考。